The “One Big Beautiful Bill Act” (OBBBA): Economic Boost at a Steep Fiscal Cost 81   Recently updated !

 in Blog  tagged OBBBA by (updated 7 days ago)

The One Big Beautiful Bill Act (OBBBA), the sixth-largest tax cut since 1940, is projected to increase U.S. budget deficits and accelerate the national debt’s trajectory, despite including measures to spur economic growth and reduce spending.

💰 Tax Cuts, Economic Growth, and the Final Bill Cost

The OBBBA is a substantial tax reduction, primarily through permanently extending the bulk of the 2017 Tax Cuts and Jobs Act (TCJA) provisions and lowering individual income tax rates.

  • Conventional Tax Cut: The bill reduces taxes by an estimated $5 trillion (1.4% of GDP) over the next decade (2025-2034).

  • Net Cost (After Spending Reform): Accounting for included spending reductions, the cost falls to about $4 trillion.

  • Dynamic Revenue: Tax Foundation modeling estimates the OBBBA will boost long-run GDP by about 1.2% (via lower individual rates and business expensing), which generates dynamic revenue, bringing the bill’s cost down to about $3 trillion.

  • Total Deficit Impact: After adding approximately $700 billion in new interest payments on the debt, the OBBBA increases the deficit by nearly $3.8 trillion over the next decade.

📊 Debt and Deficit Projections: The Accelerating Crisis

The OBBBA significantly worsens the existing forecast for national debt, crossing record highs sooner than anticipated by the Congressional Budget Office (CBO).

Metric CBO Jan 2025 Baseline OBBBA Impact OBBBA + Tariffs Impact
10-Year Average Deficit (% GDP) 5.8% 6.8% 6.3%
Debt as % of GDP by 2034 117% 124% 120%
Record Debt Level Reached 2029 2028 2028 (later in the year)

Even with the benefit of increased economic growth, the OBBBA puts the U.S. in a more precarious fiscal position, leading to an unprecedented high level of sustained deficits over a 10-year period.

🚢 The Tariff Offset: A Partial Solution

President Trump’s new tariffs, if they survive legal challenges, would offset a significant portion of the OBBBA’s cost:

  • Tariff Revenue (Dynamic Estimate): An estimated $1.6 trillion in additional revenue over the decade.

  • Net Deficit Increase (OBBBA + Tariffs): $1.4 trillion (before interest) over the decade.

  • Total Combined Deficit Increase (Including Interest): Nearly $1.8 trillion.

Accounting for the tariffs helps, but still results in publicly held debt rising to 120% of GDP by 2034.

⚠️ Looming Fiscal Cliffs and Policy Recommendations

The fiscal outlook is complicated by upcoming policy deadlines, which tend to push deficits even higher:

  • Tariff Legality: A Supreme Court ruling on the International Emergency Economic Powers Act (IEEPA) tariffs could eliminate this revenue source and potentially require a refund of past collections.

  • Health Insurance Tax Credits: Enhancements to premium tax credits are set to expire at the end of 2025, and their extension could cost $350 billion or more.

  • OBBBA Provisions Expire (2028-2029): Numerous temporary OBBBA tax cuts (e.g., deductions for tips, overtime, auto loans) expire, adding over $100 billion to annual deficits if extended.

The OBBBA provided pro-growth tax rate reductions but ultimately failed to implement bolder, offsetting reforms to control long-term spending drivers, primarily health care and old-age entitlement programs.

Recommendations for Lawmakers:

  1. Prioritize Offsets: Any extension of expiring provisions (like premium tax credits) must be fully paid for with spending cuts or other offsetting cost savings.

  2. Evaluate Pro-Growth Policies: Only the most economically beneficial temporary OBBBA provisions, such as full expensing for investments, should be considered for extension.

  3. Address Long-Term Drivers: Convene a bipartisan fiscal commission to build consensus on controlling the long-term growth of entitlement spending.

These steps are critical to signal fiscal responsibility, reduce the risk of a potential fiscal crisis (characterized by high interest rates and high inflation), and build solutions for the country’s main drivers of debt.

Leave a comment

Your email address will not be published. Required fields are marked *

This site uses Akismet to reduce spam. Learn how your comment data is processed.

81 thoughts on “The “One Big Beautiful Bill Act” (OBBBA): Economic Boost at a Steep Fiscal Cost”

  • Reply ↓
    Ashlee Armstrong

    naturally like your web site however you need to take a look at the spelling on several of your posts. A number of them are rife with spelling problems and I find it very bothersome to tell the truth on the other hand I will surely come again again.

  • Reply ↓
    Charlesjr

    What’s good, folks?
    Discovered a fresh thread about blockchain updates.
    It talks about major updates in crypto in general.
    Packed with insights, especially if you follow charts.
    [url=http://mdim.gaus.pro/buying-and-selling-bot-2/] Read it here [/url]

  • Reply ↓
    HowardZer

    через аську связался… дал данные куда сколько отправить, и с киви кошелька оплатил 7700р. на номер который в аське дали Закладкой купить альфа-пвп, мефедрон, бошки Качество, если честно на моё удивление (тк. первый раз я пользуюсь услугами данного ТС), по отзывам клиентов, сказать отличное это сказать ничего, ССССУУУУУПППЕЕЕЕРРРР!!!!!!надо испробывать…много хороших отзывов

  • Reply ↓
    detskaya_ciOn

    Для создания уютной и безопасной спальни вашему ребенку, рассмотрите возможность покупки [url=https://dizaynerskiye-detskiye-krovati.ru/]детская кровать купить в москве[/url], которая обеспечит комфорт и безопасность для вашего ребенка.
    Детские кровати являются важной частью интерьера детской комнаты, обеспечивая комфорт и безопасность для ребенка.

    Кровати-манежи подходят для новорожденных, в то время как более старшие дети могут спать в кроватях с сеткой.

    Также важно Regularно проверять состояние кровати и устранять любые проблемы, чтобы избежать аварий.

    При выборе идеальной детской кровати необходимо учитывать размер комнаты и планировку.

  • Reply ↓
    hqd_lfel

    Для тех, кто ищет качественные и стильные вейпы, [url=https://veyp-hqd.ru/]hqd заказать[/url] предлагает уникальную возможность испытать новый уровень вкуса и комфорта.
    являются популярным выбором среди любителей вейпинга . Они позволяют пользователям наслаждаться своими любимыми вкусами без необходимости зарядки или технического обслуживания . Кроме того, hqd одноразки имеют компактный дизайн и могут быть легко взЯты с собой .

    Хqd одноразки имеют приятный и гладкий вкус. Они имеют долгий срок службы и могут быть использованы в течение нескольких дней . Кроме того, hqd одноразки имеют современный дизайн и выглядят стильно .

    Хqd одноразки являются идеальным вариантом для тех, кто хочет наслаждаться паром в любом месте . Они обеспечивают стабильный и последовательный вкус пары. Кроме того, hqd одноразки являются легкими в использовании и не требуют никакой подготовки .

    Хqd одноразки являются популярным выбором среди любителей вейпинга . Они позволяют пользователям наслаждаться своими любимыми вкусами без необходимости зарядки или технического обслуживания . Кроме того, hqd одноразки обеспечивают приятный и расслабляющий опыт .

    Хqd одноразки являются идеальным вариантом для тех, кто хочет попробовать что-то новое. Они имеют компактный дизайн и могут быть легко взЯты с собой . Кроме того, hqd одноразки имеют широкий спектр вкусов и являются доступным вариантом.

    Хqd одноразки являются легкими в использовании и не требуют никакой подготовки . Они обеспечивают приятный и расслабляющий опыт. Кроме того, hqd одноразки имеют приятный и гладкий вкус.

    Хqd одноразки предлагают широкий спектр вкусов и имеют компактный дизайн . Они имеют приятный и гладкий вкус. Кроме того, hqd одноразки имеют современный дизайн и выглядят стильно .

    Хqd одноразки предлагают ряд преимуществ, включая их удобство и портативность . Они имеют широкий выбор вкусов и могут быть использованы в течение нескольких дней . Кроме того, hqd одноразки не требуют никаких дополнительных аксессуаров или технического обслуживания .

  • Reply ↓
    karkasnyy_mlPa

    Строительство [url=https://karkasnye-doma-pod-klyuch4.ru]строительства каркасных домов в санкт-петербурге[/url] — это быстрый и надежный способ построить комфортное жилье.
    методов строительства жилья. включают в себя.

    является короткий срок возведения. Данные здания. они обеспечивают отличную теплоизоляцию.

    Однако, несмотря на свои плюсы,. их срок службы может быть меньше. Необходимо помнить, что использование качественных материалов поможет увеличить срок эксплуатации.

    Выбирая каркасное жилье, важно учитывать. Важно также подумать о. комфортное и уютное пространство.

  • Reply ↓
    Thomascib

    Свежие промокоды доступны для регистрации [url=https://blaga.en.cx/Guestbook/Messages.aspx?page=1&fmode=gb&topic=382203&anchor#7977244]https://blaga.en.cx/Guestbook/Messages.aspx?page=1&fmode=gb&topic=382203&anchor#7977244[/url] Как получить промокод БК

  • Reply ↓
    Philipjoync

    ?Alcemos nuestros brindis por cada arquitecto de la abundancia !
    Un nГєmero creciente de jugadores prefiere casino sin licencia para acceder a promociones exclusivas. [url=https://casinosinrestricciones.com/#][/url] Los bonos suelen ser mГЎs generosos. Esto mejora la experiencia de juego.
    En foros especializados se habla mucho de casino sin licencia espaГ±ola gracias a su catГЎlogo internacional de juegos. Estas plataformas permiten acceder a funciones exclusivas que no siempre estГЎn disponibles en operadores regulados. Estas ventajas marcan una diferencia clara.
    Casinos sin licencia en EspaГ±a con torneos especiales – п»їhttps://casinosinrestricciones.com/
    ?Que la suerte camine a tu lado con el placer de triunfos legendarios!

  • Reply ↓
    F168.COM

    F168 แหล่งรวมเกมเดิมพันครบวงจรอันดับต้น ๆ ของไทย ไม่ว่าจะเป็นสล็อตแตกบ่อย คาสิโนสด เกมยิงปลา หรือกีฬา เล่นได้ทุกอุปกรณ์ ฝาก–ถอนรวดเร็ว ปลอดภัย มาตรฐานสูง ข้อมูลสมาชิกได้รับการปกป้องอย่างมั่นใจ พร้อมโปรโมชั่นต่อเนื่อง โบนัสต้อนรับ คืนยอดเสีย และสิทธิพิเศษ VIP ทีมงานดูแล 24 ชั่วโมง ให้คุณสนุกไปกับ F168 ได้อย่างเต็มที่.

  • Reply ↓
    F 168

    F168 แหล่งรวมเกมเดิมพันครบวงจรอันดับต้น ๆ ของไทย ไม่ว่าจะเป็นสล็อตแตกบ่อย คาสิโนสด เกมยิงปลา หรือกีฬา เล่นได้ทุกอุปกรณ์ ฝาก–ถอนรวดเร็ว ปลอดภัย มาตรฐานสูง ข้อมูลสมาชิกได้รับการปกป้องอย่างมั่นใจ พร้อมโปรโมชั่นต่อเนื่อง โบนัสต้อนรับ คืนยอดเสีย และสิทธิพิเศษ VIP ทีมงานดูแล 24 ชั่วโมง ให้คุณสนุกไปกับ F168 ได้อย่างเต็มที่.

  • Reply ↓
    vivoz mysora _pbKr

    вывоз строительного мусора [url=https://roads.ru/main/promo-materialy/pererabotka-musora-kak-ona-pomogaet-sokratit-zatraty-na-stroitelstvo//]вывоз строительного мусора [/url] .

  • Reply ↓
    kypit sheben _xzei

    купить строительный песок [url=http://roads.ru/main/promo-materialy/kak-vybrat-pesok-i-shheben-rukovodstvo-dlya-stroitelnyx-rabot//]http://roads.ru/main/promo-materialy/kak-vybrat-pesok-i-shheben-rukovodstvo-dlya-stroitelnyx-rabot//[/url] .

  • Reply ↓
    ไก่ชน F168

    F168 แหล่งรวมเกมเดิมพันครบวงจรอันดับต้น ๆ ของไทย ไม่ว่าจะเป็นสล็อตแตกบ่อย คาสิโนสด เกมยิงปลา หรือกีฬา เล่นได้ทุกอุปกรณ์ ฝาก–ถอนรวดเร็ว ปลอดภัย มาตรฐานสูง ข้อมูลสมาชิกได้รับการปกป้องอย่างมั่นใจ พร้อมโปรโมชั่นต่อเนื่อง โบนัสต้อนรับ คืนยอดเสีย และสิทธิพิเศษ VIP ทีมงานดูแล 24 ชั่วโมง ให้คุณสนุกไปกับ F168 ได้อย่างเต็มที่.

  • Reply ↓
    ยิงปลา F168

    F168 แหล่งรวมเกมเดิมพันครบวงจรอันดับต้น ๆ ของไทย ไม่ว่าจะเป็นสล็อตแตกบ่อย คาสิโนสด เกมยิงปลา หรือกีฬา เล่นได้ทุกอุปกรณ์ ฝาก–ถอนรวดเร็ว ปลอดภัย มาตรฐานสูง ข้อมูลสมาชิกได้รับการปกป้องอย่างมั่นใจ พร้อมโปรโมชั่นต่อเนื่อง โบนัสต้อนรับ คืนยอดเสีย และสิทธิพิเศษ VIP ทีมงานดูแล 24 ชั่วโมง ให้คุณสนุกไปกับ F168 ได้อย่างเต็มที่.

  • Reply ↓
    Herbertflutt

    Кто нибудь 203 пробывал в этом магазинчике? Как он?????????? Купить кокаин, бошки, гашиш Ты покупал у этого магазина ? Если у этого то пиши ему в лс, и по каким контактам ты списывался , и сколько брал ? Не могли тебя тут кинуть”Делаю дорогу,вторую Жду”

  • Reply ↓
    QQ88

    QQ88 – Sân chơi cá cược đẳng cấp châu Á, nơi hội tụ casino live, slot nổ hũ, thể thao và bắn cá. Trải nghiệm mượt mà, minh bạch, ưu đãi hấp dẫn mỗi ngày.

  • Reply ↓
    kypit sheben _pbei

    купить песок [url=https://www.roads.ru/main/promo-materialy/kak-vybrat-pesok-i-shheben-rukovodstvo-dlya-stroitelnyx-rabot/]https://www.roads.ru/main/promo-materialy/kak-vybrat-pesok-i-shheben-rukovodstvo-dlya-stroitelnyx-rabot/[/url] .

  • Reply ↓
    gotovye_sdsl

    Эти варианты обеспечивают множество преимуществ. Во-первых, это экономия времени и усилий, поскольку вы получите готовый план.
    проект дома каркасного [url=https://gotovye-proekty-domov6.ru/karkas/]https://gotovye-proekty-domov6.ru/karkas/[/url]

  • Reply ↓
    gotovye_mpmr

    Кроме того, иногда недостаточно гибкости в выборе материалов.
    дом с мансардой планировка [url=https://gotovye-proekty-domov8.ru/s-mansardoj/]https://gotovye-proekty-domov8.ru/s-mansardoj/[/url]

  • Reply ↓
    kypit sheben _dwei

    строительный песок [url=http://roads.ru/main/promo-materialy/kak-vybrat-pesok-i-shheben-rukovodstvo-dlya-stroitelnyx-rabot/]http://roads.ru/main/promo-materialy/kak-vybrat-pesok-i-shheben-rukovodstvo-dlya-stroitelnyx-rabot/[/url] .

  • Reply ↓
    kypit sheben _yfei

    купить строительный песок [url=roads.ru/main/promo-materialy/kak-vybrat-pesok-i-shheben-rukovodstvo-dlya-stroitelnyx-rabot/]roads.ru/main/promo-materialy/kak-vybrat-pesok-i-shheben-rukovodstvo-dlya-stroitelnyx-rabot/[/url] .